Hyflux

di singapore Hyflux menawarkan hingga $ 300 juta perpetuals sebesar 6% per tahunjkt36

Perusahaan pengolahan air Hyflux telah meluncurkan tawaran hingga $ 300 juta di sekuritas modal abadi, membayar 6 persen per tahun.

Sebagian besar perpetuals – hingga $ 230.000.000 – akan ditawarkan kepada publik, kelompok itu mengumumkan kemarin.

Yang tersisa, hingga $ 20 juta akan ditawarkan kepada direksi, manajemen dan karyawan dari Hyflux dan unit-nya, dan sampai $ 50 juta akan disisihkan dalam penempatan untuk kelembagaan dan lainnya investor.

Hyflux mengatakan bahwa jika tahapan umum dan penempatan kelebihan permintaan, mungkin meningkatkan menawarkan untuk maksimal $ 500 juta.

Distribusi akan terhutang setiap tunggakan pada 27 Mei dan 27 November setiap tahun, dengan pembayaran pertama dijadwalkan akan dilakukan pada 27 November tahun ini.

Pada atau setelah pembayaran Mei 2020, namun, tingkat distribusi 6 persen mungkin ulang ke tingkat yang adalah jumlah dari empat tahun Swap tingkat penawaran (SOR) pada tanggal ulang yang relevan, penyebaran awal 4,2 persen satu tahun dan margin langkah-up dari 2 persen per tahun, menambahkan grup.

Saat ini, SOR empat tahun adalah 1,8 persen. Jika tetap sama Mei 2020, surat berharga abadi akan membayar 8 persen per tahun.

Hyflux mengatakan bagian utama dari hasil penjualan akan digunakan untuk membayar $ 100 juta catatan yang luar biasa karena tahun ini, yang diterbitkan di bawah program penerbitan utang multicurrency kelompok $ 1,5 miliar, serta $ 175 juta sekuritas modal abadi yang luar biasa.

Sisanya akan pergi ke arah membayar biaya yang dikeluarkan oleh tawaran itu dan untuk “umum tujuan perusahaan”, termasuk pembayaran atau refinancing pinjaman yang ada.

Kepala ketua dan kelompok eksekutif eksekutif Olivia Lum juga mengatakan perpetuals akan memungkinkan kelompok untuk “membangun dada perang yang kuat” untuk pertumbuhan.

Aplikasi untuk penawaran sekuritas publik dan sekuritas penempatan buka dari hari ini sampai siang pada 25 Mei Efek diharapkan akan dikeluarkan pada 27 Mei dan untuk memulai perdagangan pada 30 Mei.

analis OCBC Bank Kredit Penelitian mengatakan kepada The Straits Times bahwa saham preferen yang ada Hyflux ini diterbitkan pada 6 persen pada 2011 ketika “leverage lebih rendah dan metrik kredit yang lebih baik – sehingga diperdebatkan jika 6 per kupon persen hari ini untuk perusahaan yang lebih leverage adalah kesepakatan bagus”.

Mereka menambahkan: “harga Perpetual sangat dipengaruhi oleh risiko suku bunga, sehingga jika suku bunga naik, maka harga abadi bisa jatuh.”

Penawaran Hyflux berikut erat bahwa dari Mapletree Logistics Trust, yang mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya berencana untuk menerbitkan $ 250 juta dalam sekuritas abadi suku bunga tetap pada tingkat distribusi 4,18 persen per tahun.

Ms Rahmat Lim, analis pendapatan tetap senior untuk strategi investasi dan keahlian portofolio di ABN Amro Private Banking, kata perpetuals menawarkan perusahaan “biaya-efektif” cara memperoleh pendanaan lama-tanggal di tengah suku bunga rendah.

saham Hyflux – yang telah kehilangan 32,2 persen pada tahun lalu – ditutup setengah sen atau 0,9 persen di 56,5 sen kemarin.

 

 

Add a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *